亚博(香港)会计师事务所发表的《资产及财富管理的新纪元 — 从挑战到机遇报告》(「报告」)揭示,粤港澳大湾区(「大湾区」)的发展计划,特别是双向跨境理财通(「理财通」)的启动、外部资产管理公司及家族办公室数目的增长,以及重视环境、社会和企业管治(「ESG」)的公司日益获投资者青睐等多个因素,驱动香港资产及财富管理行业的发展,为其带来机会及挑战。 

亚博(香港)会计师事务所副管理合伙人夏其才先生表示:「2019冠状病毒疫情爆发,对全球经济造成沉重打击。然而,香港的资产及财富管理行业反应迅速,并在如此困难的时期仍能蓬勃发展。香港素有产品服务优良兼且品类一应俱全之美誉,更享有毗邻中国内地市场之便,香港的资产和财富管理行业欲要在中国内地乃至整个亚洲地区高净值人口持续上升的情况下,把握财富管理服务需求急增的机遇, 是占尽优势的。」
 

会员登陆,但也要准备充足才能得益

即将推出的理财通是一个在大湾区开展双向跨境理财通业务试点的方案,理财通允许来自大湾区的内地投资者在香港直接投资不同的投资产品,促进人民币的跨境资金流动和使用。大湾区是中国经济最具活力的地区,总人口达七千万,理财通将扩大香港财富管理行业的市场,并进一步巩固香港作为国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽的地位。

理财通为香港的资产和财富管理行业提供了巨大的增长机会,但也有不少挑战。2019冠状病毒疫情尚未结束,出行限制仍然实施,由于投资者需要跨境开立银行账户,理财通的开展面临一些阻碍。

亚博(香港)会计师事务所咨询总监黄美燕女士表示:「理财通将成为香港金融服务业的下一个增长点。随着中国经济和个人财富的持续增长,内地居民对离岸资产投资的多元化需求不断增加。2019冠状病毒疫情一旦稳定下来,理财通便可随时启动,因此资产及财富管理行业须作好准备,方可把握未来机遇,包括开发合适的产品,壮大专业人才团队,以及建立稳健的内部监控环境,并订立明确的政策和程序。」

立即开户

随着亚洲及中国内地的高净值人士数目持续上升,近几年香港的外部资产管理公司和家族办公室之数目亦呈上升趋势。香港作为全球主要的金融及财富管理中心之一,也是众多家族办公室经营及发展业务的理想中心。区内乃至全球的高净值家族通常被香港的以下因素吸引,包括低税率及简单税制、健全的法律体系,以及具备全球经验的专业人士,提供世界一流的服务及全面的财富管理服务,以支持其发展及投资。鉴于香港在内地金融市场开放中的独特及重要作用,加上大湾区内蕴藏的机遇以及理财通即将在大湾区推出,香港有充足的机会服务本地及内地富裕的华人家族。

夏其才先生表示:「外部资产管理公司和家族办公室的数量不断增加,亦将有利于行业吸引来自中国内地的超高净值人士在香港设立家族办公室。但我们认为,规模较小的外部资产管理公司客户群较窄和缺乏专业知识,很可能无法独立令业务持续盈利,或会进入整合阶段。而规模较大的外部资产管理公司或会透过同时持有客户资产进行扩张和转型。此外,亦预计外部资产管理公司与私人银行之间可能会有更多合作,以实现互惠互利,从而获得新客户,藉此增加市场份额和收益。」

ESG投资和虚拟资产投资受青睐

ESG投资,以及虚拟资产投资在史无前例的全球疫情阴霾中成为两个亮点,其规模继续在全世界快速扩张。然而,ESG投资及虚拟资产市场虽然蓬勃,也带有风险,因此,世界各国的监管机构正在加强监管制度,要求市场参与者实施风险管理,从而提升虚拟资产投资的专业水平和令行业的规章制度更趋完善。

黄美燕女士表示:「ESG投资和虚拟资产投资成为了行业的新趋势。我们预期监管机构将因应全球趋势及发展,就ESG投资及虚拟资产投资制定更多的监管规定及提供更多的指引。业内人士须周详考虑这些新趋势,同时遵守所有的监管规定。相关知识和技能亦将不可或缺。资产及财富管理公司必须考虑是否具备可持续发展及ESG投资以及加密货币所需的专业知识,并在必要时寻求专业意见。鉴于加密货币的高度波动性质,资产及财富管理公司亦应定期检视及监察加密货币投资风险。」
 

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由于监管规定不断演变,加上遵守监管规定的成本亦随之不断增加,资产及财富管理公司是时候迎接新纪元,在日常业务过程中采用金融科技及监管科技。规模较大的资产及财富管理公司将会增加对监管科技的投入,但规模较小的公司由于预算有限而可能在应用监管科技方面受阻。为继续履行合规职责,并在合规过程中密切留意监管科技的实施和运作情况,专业的合规主任仍必不可少。

夏其才先生表示:「监管科技的实施预期可减低合规成本,同时增强客户信心。在未来,监管科技将主要由数据驱动,所以资产及财富管理公司在应用监管科技前,应首先确保已有适当和完整的文件记录系统及数据保存系统。客户验证程序、交易监控和报告、监管报告和风险管理等可应用监管科技的领域均涉及数据。」

近年,科技对商业环境格局带来了巨大的变化,并为金融服务行业带来无数机遇,但同时亦令公司面对网络犯罪的风险。资产及财富管理行业正在持续增长,也正因为其潜在的经济收益,惹来网络攻击者觊觎。

夏其才先生总结:「资产及财富管理公司亦必须重新考虑分配至网络保安的预算,并妥善管理业务的网络保安风险,以避免因知识产权或企业数据被盗用、监管罚款、正常业务被干扰而可能产生的经济成本及修复受损系统的费用,以及因失去客户信任而导致声誉受损的代价。必要时,有关公司应寻求专业意见,以建立或监察有效的网络保安风险管理框架。我们相信在机遇与挑战并存的新纪元,监管科技和网络安全对资产管理公司的发展至关重要。」


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